Доходность к погашению (оферте) (YTM (YTC/YTP)) – это норма доходности с годовым периодом кумуляции вне зависимости от длительности купонного периода облигации.
Доходность к погашению — то есть сколько процентов годовых относительно номинала облигации вы заработаете, если не будете продавать ее до момента погашения. Если у облигации есть даты оферты, то для нее указывается доходность к оферте.
Какой доход от ОФЗ?
В среднем купонный доход с одной ОФЗ может быть 5−7 % в год. Срок погашения. Чем он меньше, тем лучше в случае кризиса — цена ОФЗ будет падать меньше.
Памятка
ОФЗ — это ценные бумаги, с помощью которых Министерство финансов «берёт в долг» у инвесторов. Срок может быть как 1 год, так и 30 лет
Доходность ОФЗ может быть чуть выше ставки депозита, а бумаги считаются самыми надёжными на фондовом рынке
Заработать на ОФЗ можно, получая купонный доход, разницу между покупкой и продажей или покупая ОФЗ на ИИС
Купоны могут быть разными — постоянными или изменяющимися. Перед выбором конкретных ОФЗ лучше посчитать доходность
Купить ОФЗ можно на биржах или в приложении ВТБ Мои Инвестиции, а ОФЗ-н — в банках-агентах, например в ВТБ
Что такое облигации и как на них заработать?
Облигации — это фактически долговые расписки. Их выпускает эмитент — компания, которой нужны деньги, или государство — оно тоже может быть эмитентом. Люди покупают облигации и таким образом дают свои деньги взаймы этой компании или государству, рассчитывая получить определенный доход.
Коротко: как устроены облигации
Облигации — это когда вы даете деньги в долг крупной компании или государству
Заработать на облигациях можно с помощью купонов, а также продав их дороже, чем купили
Доходность облигаций зависит от ключевой ставки в стране, срока займа и надежности заемщика
Чем меньше срок возврата денег и чем надежнее заемщик, тем меньше рисков
С чего можно начать в облигациях: ориентироваться на мнение наших аналитиков, выбирать надежные бумаги на короткий срок, использовать в качестве альтернативы фонды облигаций
Можно ли заработать на облигациях?
Заработать на облигациях можно не только с точки зрения их доходности, но и спекулируя такими ценными бумагами. Долговые облигации торгуются на бирже, и вы сможете продать их в любой момент (конечно, если их стоимость не сотни миллионов долларов США). Здесь важно то, насколько выгодной будет такая продажа.
Что делать с купонами по облигациям?
Кратко
- Купонные облигации — биржевые бумаги, по которым эмитент выплачивает проценты от одного до нескольких раз в год.
- Купоны бывают фиксированными, переменными и плавающими.
- С 2021 года с купонов любых облигаций нужно платить налог.
- Если инвестор открыл ИИС и выбрал налоговый вычет Б, налог платить не нужно.
Некоторые брокеры позволяют вывести купоны от облигаций, купленных на ИИС, на вашу банковскую карту или зачислить деньги от купонов на обычный брокерский счет. При этом вам придется заплатить налог на купон (если облигации выпущены до 1 января 2017 года или если ставка по облигациям выше, чем ключевая ставка ЦБ РФ + 5%).
Что такое оферта облигации простыми словами?
Оферта по облигациям — это возможность участвовать в досрочном погашении облигаций по заранее установленной цене. Чаще всего эта цена равна цене номинала, но иногда устанавливается определённая доля от номинала. Есть put-оферта и call-оферта.
Как понять что облигация с офертой?
Оферта по облигации — это дата, в которую можно досрочно погасить номинал облигации. То есть в этот день инвестор может решить, что его больше не устраивают условия по облигации, и он хочет получить свои вложения назад — так же, как если бы он сделал это в день погашения. Дата оферты есть не у всех облигаций.
Как узнать облигация с офертой или нет?
Дата оферты по облигации известна заранее. Её можно посмотреть в проспекте эмиссии, на странице конкретной облигации на Московской бирже, или на специализированных ресурсах вроде rusbonds.ru или cbonds.ru.
Вариантов здесь несколько:
зайти на профиль облигации на сайте Мосбиржи
воспользоваться специализированным сервисом типа Rusbonds или Cbonds
смотреть в проспекте облигации на сайте эмитента
в терминале QUIK
Как определить облигации без оферты?
Безотзывная оферта облигации (Put-оферта) это значит, что эмитент (а точнее офферент, они не всегда совпадают) обязан выкупить облигации по заранее оговоренной цене в заранее оговоренную дату (до срока погашения). Цена, дата и прочие условия оговариваются в тексте оферты.
Как понять что облигация с амортизацией?
Амортизация облигаций — это возврат части номинала долговой бумаги до ее погашения. Это могут быть регулярные выплаты вместе с купонами или несколько выплат в установленные даты. Если купон облигации привязан к номиналу, он будет уменьшаться.
Амортизация — это один из параметров облигации, говорящий о том, что номинальная стоимость возвращается не целиком в дату погашения, а частями вместе с выплатой купонов. В дату погашения такой облигации придет купон и последняя часть номинала.
Что происходит с облигацией в конце срока?
Когда срок заканчивается, эмитент выкупает свои облигации обратно. А взамен выплачивает держателям номинальную стоимость. Выкуп облигаций по номинальной стоимости — это и есть погашение. Выкуп не происходит в какую-то случайную неизвестную дату.
По истечении срока обращения облигация погашается. Это значит, что вложенные в ценную бумагу средства возвращаются инвестору вместе с иным доходом, полученным от владения бумагой. Способы и процедура зависят от вида облигаций.
Где посмотреть информацию по облигациям?
Bonds.Finam.RU — информация о российском рынке облигаций
Smart-lab — анализ облигаций (можно отфильтровать по кривым доходности, посмотреть карту сравнения, основные параметры выпуска и торговые данные). Rusbonds — обзоры аналитиков (качественные обзоры рынка облигаций от крупнейших банков и инвестдомов). Rusbonds — все параметры (поиск облигаций по эмитенту/выпуску по критериям: доходности, ставкам, сектору, периоду обращения, виду купона, состоянию, статусу и другим).
Где посмотреть дюрацию?
Как узнать дюрацию
Необязательно считать самостоятельно: значение можно посмотреть на справочных сайтах, например в облигационном разделе «Смарт-лаба», на cbonds.ru или rusbonds.ru. Значение дюрации также есть в торговом терминале QUIK.
Как определить ликвидность облигаций?
Самый простой подход к оценке ликвидности заключается в том, чтобы рассортировать облигации по среднедневному обороту. Этот показатель напрямую влияет на способность бумаги быть проданной в любой момент и в конечном счете является достаточно репрезентативным.
Единой методики для определения ликвидности выпуска облигаций нет. Для оценки этого параметра инвесторы могут ориентироваться на следующие показатели: Среднедневной оборот торгов. Самый популярный показатель для оценки ликвидности. Чем больше сделок по облигации проходит в течение дня, тем больший объем бумаг может реализовать инвестор в короткие сроки. Оборот, включающий в себя только крупные сделки.
Где посмотреть купоны по облигациям?
Будущие купоны по облигациям можно посмотреть в приложении в разделе «Биржа» → «Облигации» → «Купонный календарь». Также будущие выплаты купонов по конкретной облигации можно посмотреть на её карточке → блок «Купоны» → «Смотреть все».
Также будущие выплаты купонов по конкретной облигации можно посмотреть на её карточке → блок «Купоны» → «Смотреть все». Историю зачисления купонов на ваш счёт можно посмотреть в приложении в разделе c аналитикой портфеля → «Полученные выплаты», в брокерском отчёте или в выписке по вашему банковскому счёту.
Как быстро продать низколиквидные облигации?
Если инвестор принимает решение продать принадлежащие ему низколиквидные облигации, как быстро он может это сделать? – В любой рабочий день, определенный самим инвестором. – Невозможно определить, поскольку заключить сделку можно только при условии, что найдется покупатель (правильный ответ).
Сроки могут варьироваться. Всё зависит от того, как быстро найдётся покупатель. Высоколиквидные облигации можно продать и в течение дня. А вот заявка на продажу низколиквидных облигаций может висеть несколько дней и больше.
Что если купить облигацию перед выплатой купона?
Итак, покупая облигацию перед выплатой купона, вы выплатите налог в размере 13% от НКД, но ровно на ту же сумму уменьшится налоговая база при продаже/погашении облигации.
Как работают купонные облигации?
Операции с облигациями на бирже предполагают, что покупатель уплачивает купон продавцу. Значит при продаже вам будет выплачена часть купона и рыночная стоимость. Купон считается накопительным итогом каждый день. Сколько держали — столько получили.
Как работают облигации. Покупая облигации, вы даёте деньги взаймы государству или бизнесу на определённое время. По истечении этого срока эмитент, то есть получатель ваших средств, возвращает вам номинал ценных бумаг. И ещё дополнительно периодически выплачивает купонный доход — проценты за то, что пользуется вашими деньгами.
Чем могут быть обеспечены облигации?
Самым распространенным классом обеспеченных облигаций являются банковские ипотечные облигации, в массу покрытия которых включены кредиты, обеспеченные как жилой, так и коммерческой недвижимостью. Но в некоторых случаях в массу покрытия обеспеченных облигаций, могут быть включены и другие финансовые активы.
Обеспечением могут служить ценные бумаги и недвижимость, поручительство другой компании или государства, а также гарантия от банка. По необеспеченным облигациям при банкротстве эмитент возвращает долг в порядке очереди — вместе с остальными должниками. По субординированным облигациям — в самом конце очереди, после уплаты всех остальных долгов. Обеспечение облигации указывается в решении о выпуске ценных бумаг.
Когда происходит выплата купона?
Эмитент выпускает облигации, продаёт их на рынке и после продажи (весь период обращения) периодически платит всем держателям купоны. Это денежные выплаты за каждую облигацию. В России их платят обычно 2 раза в год (но могут быть исключения). Когда очередной купон выплачивается, наступает новый купонный период.
Как выплачивается купонный доход?
Купонные Эмитент продает облигацию по рыночной цене и обещает платить держателям периодический доход — купоны. Размер купона рассчитывается как некоторый процент от номинала — суммы займа. Правила расчета купона устанавливаются при выпуске.
Купонный доход начисляется каждый день, но выплачивается либо в дату выплаты купона, которая известна заранее, либо при продаже долговой ценной бумаги до наступления срока ее погашения. Ставка купонного дохода выражается в процентах годовых.