По типу эмитента облигации бывают государственные, муниципальные, корпоративные. Корпоративные облигации выпускают акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью. Государственные облигации выпускает Министерство финансов РФ и министерства финансов субъектов РФ (субфедеральные облигации).
Облигации можно разделить на 3 большие группы:.
- Казначейские облигации
- Муниципальные облигации
- Корпоративные облигации и различные ценные бумаги, обеспеченные/не обеспеченные активами
В чем разница акции и облигации?
Акция выпускается акционерным обществом при своем учреждении и представляет собой свидетельство о внесении определенной доли в уставный капитал общества. Облигация представляет собой долговое обязательство, по которому эмитент должен в оговоренный срок вернуть указанную сумму на облигации ее держателю.
Резюме
Акции и облигации — это ликвидные ценные бумаги фондового рынка. Они подходят как профессионалам, так и новичкам трейдинга
Акции дают право владения долей выручки эмитента. Облигация означает кредитование эмитента на определенный срок
Оба вида бумаг можно перепродать на вторичном рынке и получить от такой сделки прибыль
Как правило, сумма дивидендов по акциям выше, чем сумма облигационного купона. Но выплаты по купонам регулярны и легко предсказуемы в долгосрочной перспективе
Цена и ликвидность акций сильно зависит от колебаний на рынке. Облигации более стабильны и по надежности сходны с банковским вкладом, но с более высоким процентом доходности
Какие риски есть у облигации?
Процентный риск
Процентные ставки и цена облигаций находятся в обратной зависимости друг от друга: когда ставки снижаются, цена облигаций, торгующихся на фондовом рынке, обычно растет. И наоборот, когда ставки поднимаются, цена облигаций стремится вниз.
Инвестор в облигации несет два риска: кредитный и процентный. Кредитный риск означает вероятность того, что эмитент не сможет обслуживать долг. Если эмитент попал в трудную экономическую ситуацию, то его прибыль падает и у него появляются трудности с выплатой купонов, цена облигации падает. Облигации крупных надежных компаний меньше подвержены кредитному риску, но и доходность у них меньше.
Что такое акции и облигации простыми словами?
В чем основное отличие акций от облигаций? Акции – это доля в компании. Привлекая дополнительные инвестиции через акции, компания не обязуется выплачивать проценты или возвращать полученные от их продажи деньги. А вот облигации похожи на долговые расписки, словно вы одолжили компании деньги.
Акции — это долевые ценные бумаги, соответственно, они удостоверяют право инвестора на долю компании и ее прибыли в виде дивидендов. Владелец акций может голосовать при принятии решений в компании. Облигации — долговые ценные бумаги, аналог долговой расписки или векселя. Владельцы облигаций являются держателями долговых обязательств или кредиторами эмитента. Право голоса ни при каких условиях облигации не дают.
Что такое дюрация облигации?
Дюрация — это эффективный срок до погашения облигации. Эффективный срок учитывает все купонные платежи, выплаченные в разное время, и различные особенности облигации, такие как амортизация или оферта. Если купонных платежей, амортизации и оферты нет, то дюрация совпадает со сроком до погашения облигации.
Дюрация (от англ. duration — «продолжительность») — это период времени до момента полного возврата инвестиций, а также мера риска процентных ставок, то есть показатель, на сколько процентов снизится цена актива при повышении учетной ставки и наоборот. Дюрация в зависимости от типа измеряется в единицах времени или в процентных пунктах.
Что такое облигация и её виды?
Облига́ция (лат. obligatio — обязательство; в некоторых контекстах также бонд, нота, от англ. bond, note) — эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить её номинальную стоимость деньгами или имуществом в установленный ею срок от того, кто её выпустил (эмитента).
Что такое дюрация облигации простыми словами?
Дюрация облигации — время, за которое инвестор сможет вернуть деньги, которые вложил в облигацию. Почему важно рассчитывать дюрацию и как это сделать — в статье. Есть две дюрации: модифицированная и дюрация Маколея, названная по имени канадского экономиста Фредерика Маколея, впервые упомянувшего этот термин.
Дюрация облигации – некоторый промежуток времени, период до момента полного возврата капиталов, вложенных в приобретение этой ценной бумаги. При расчете временного периода учитываются периодичность выплат и объём купонной прибыли по каждой облигации. Простыми словами данный механизм можно описать следующим образом: чем больше уровень дюрации, тем ценная бумага (с равным периодом до погашения) ближе к моменту погашения.
Что показывает дюрация?
Дюрация показывает не только среднюю срочность потока платежей по облигации, но и является хорошей мерой чувствительности цены к колебаниям процентных ставок. Свойства дюрации: 1. Чем выше дюрация, тем больше чувствительность цены к колебаниям процентных ставок.
Дюрация показывает зависимость облигаций от изменения процентных ставок, и это полезно при выборе облигаций. Также дюрация позволяет оценить другие финансовые активы с фиксированными выплатами. Например, банки могут рассчитывать дюрацию кредитов и кредитных портфелей.
Чем меньше дюрация тем лучше?
Чем ниже дюрация, тем меньше влияние изменения процентных ставок. Чтобы понять, как изменится цена облигации при изменении процентных ставок, пользуйтесь значением стоимости базисного пункта. Если ожидается рост процентных ставок, то предпочтительнее облигации с меньшей дюрацией, если снижение — с большей.
Какие облигации самые выгодные?
Самыми надежными являются государственные облигации, далее идут облигации крупных госкомпаний и крупных частных компаний. Повышенным риском обладают бумаги с большой доходностью (в три и более раз превышающей доходность государственных облигаций).
Облигации бывают трёх видов: государственные, муниципальные и корпоративные. Государственные облигации — это облигации федерального займа, или ОФЗ. Их может выпускать только Министерство финансов. Это самые надёжные облигации, потому что их гарант — государство. Обратная сторона их надёжности — невысокая доходность. Проценты по таким облигациям редко бывают выше ключевой ставки государства.
Когда лучше всего покупать облигации?
При небольших величинах купона можно покупать ОФЗ на любом сроке независимо от даты погашения купона. Однако если купонные доходности будут сильно расти, то выгоднее покупать облигации сразу после выплаты купона — так уплачиваемый НКД будет минимальным.
Я рекомендую покупать облигации сразу после выплаты купона, чтобы не платить НКД. Следует обратить внимание на следующее: если погашение облигации еще не скоро, например до него 2-3 года, то цена облигации может долго ходить туда-сюда вокруг вашей цены покупки и начнет приближаться к номиналу только ближе к дате погашения.
Какие облигации покупать в 2021 году?
По состоянию на июль 2021 года перспективными можно назвать такие ОФЗ, как 25083 (доходность к погашению — 6,20%), 26209 (доходность к погашению — 6,40%), 26220 (доходность к погашению — 6,50%), 26211 (доходность к погашению — 6,70%), 26215 (доходность к погашению — 6,80%) и 25084 (доходность к погашению — 6,80%).
Почему облигация стоит меньше номинала?
Почему облигации могут торговаться ниже номинальной цены Когда выпуск облигаций торгуется ниже номинала, это значит, что по нему инвесторы хотят получить более высокую доходность, чем дает купон. Например, двухлетняя облигация торгуется с купоном 10%.
Когда происходят выплаты по облигациям?
Когда деньги фактически поступят на счет, зависит от типа облигации: для рублевых облигаций — в течение 9 рабочих дней; для евробондов — срок зависит от того, как быстро депозитарий компании перечислит деньги. В некоторых случаях деньги могут поступить и через несколько недель.
В течение 2 рабочих дней после срока погашения эмитент облигации перечислит деньги в депозитарий, а затем в течение еще 7 рабочих дней их зачислят на ваш брокерский счет.
Можно ли продавать облигации раньше срока?
Можно продать облигации раньше срока погашения. Если вы решите сделать это в течение первого года, то получите свои деньги в рамках номинальной стоимости облигации и уплаченного купонного дохода, но потеряете накопленный купонный доход.
Да. Причём покупатель уплатит вам не только цену облигации, но и накопленный купонный доход.
Что надежнее акции или облигации?
С точки зрения уровня риска облигации намного безопаснее, особенно государственные. Также акции стабильных компаний, доказавших свою надежность десятилетиями, могут похвастаться защищенностью.
Вывод: нельзя сказать, что акции прямо сильно-сильно доходнее облигаций (хотя все же у первых доходность выше). Но, как ни странно, именно акции надежнее на интервале длиной в жизнь.
В чем разница между привилегированными и обычными акциями?
Чем отличаются привилегированные акции от обычных акций
Основное различие заключается в том, что привилегированные акции обычно не дают акционерам права голоса (кроме случаев ликвидации и реорганизации компании). Привилегированные акционеры имеют приоритет при выплате дивидендов.
Кратко
Обыкновенные и привилегированные акции являются долевыми ценными бумагами, которые обладают разными свойствами
Привилегированные акции позволяют получать фиксированные дивиденды, а их котировки меньше подвержены изменениям ввиду низкой ликвидности по сравнению с обыкновенными акциями
Привилегированные акции не дают права голоса держателям, за исключением вопросов, связанных с доходностью этих акций
Существует несколько классов привилегированных акций, которые обладают разными свойствами и могут давать особые права держателям. Основные виды — это кумулятивные и конвертируемые
Привилегированные акции подходят для долгосрочного инвестирования с целью получения фиксированного дохода в виде дивидендов
Почему стоит инвестировать в акции или облигации?
Высокий уровень дохода
Исторически акции приносят самый высокий доход из всех финансовых инструментов. Акции всегда опережают и облигации, и ценные металлы, даже такие, как золото, о котором так любят говорить проповедники кризисов, апокалипсисов и так далее.
Какие облигации выпускаются в России?
Виды облигаций
- ОФЗ-ПК (с переменным купоном) начали выпускать в 1995 г, а после кризиса 1998 выпуск был прекращён.
- ОФЗ-ПД (с постоянным доходом) начали выпускаться в 1998.
- ОФЗ-ФД (с фиксированным доходом) появились в 1999.
- ОФЗ-АД (с амортизацией долга) периодическое погашение основной суммы долга.
Сколько существует видов ценных бумаг?
Основными видами ценных бумаг являются акции, облигации, векселя, сберегательные сертификаты, чеки, закладные, инвестиционные паи.
Существует множество видов ценных бумаг, классифицируемых по различным признакам. По форме существования ценные бумаги можно разделить на документарные (имеющие бумажную форму) и бездокументарные (бумажного носителя не имеющие).
Чем отличается дисконтная облигация от классической?
Поскольку, в отличие от традиционных облигаций, купоны не выплачиваются вообще (почему и получила название бескупонная облигация), дисконтные облигации продаются по цене существенно ниже номинала (иногда более чем вдвое) с целью компенсировать отсутствие купонов.
Главное, чем отличается дисконтная облигация от классической — это отсутствие купонных выплат. По бескупонным бумагам эмитент обычно устанавливает дисконтную цену, то есть цену ниже номинала, по которой проходит первичное размещение.
Какие права дают облигации?
Для облигаций указывается право владельцев на получение от эмитента в предусмотренный облигацией срок номинальной стоимости облигации либо получения иного имущественного эквивалента, а также может быть указано право на получение процента от номинальной стоимости облигации либо иных имущественных прав.
Облигация — это ценная бумага, дающая право своему владельцу на получение заранее определенных сумм в оговоренные сроки. Покупая облигацию, инвестор фактически отдает деньги в долг под некоторый процент. У этих выплат есть фиксированный размер и срок. И то, и другое эмитент должен выплатить по закону. Акции обычно позволяют больше зарабатывать, но и вероятность получить убыток при инвестициях в них выше.
Какое имущественное право дает облигация?
В ст. 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»: облигация — это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.
Облигация – это эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от лица, её выпустившего (эмитента облигации), в оговорённый срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного имущественного эквивалента. Также облигация может предусматривать право владельца (держателя) на получение процента (купона) от её номинальной стоимости либо иные имущественные права.
Какая из доходности определяется при выпуске облигаций?
При выпуске облигации эмитент определяет размер купонов. Если разделить их сумму за год на номинал облигации, получится купонная доходность. Эта доходность установлена эмитентом — ее получит инвестор, если купит облигацию по номиналу.
У облигаций есть два вида доходности: купонная и доходность к погашению. Купонная доходность. Она указывается в процентах и рассчитывается от номинала. Например, купонная доходность гособлигации ОФЗ 26222 — 7,1 % годовых. Это значит, что вы бы получали 71 ₽ в год на облигацию, если бы купили ее на размещении.
Что будет с облигациями в случае дефолта?
В случае наступления Дефолта эмитента по любому из выпусков облигаций, включенных в Список, Биржа исключает все облигации эмитента, допустившего Дефолт, из Первого или Второго уровня не позднее 2-х торговых дней с даты наступления Дефолта эмитента.
Что такое облигации простыми словами?
Облигации — это фактически долговые расписки. Их выпускает эмитент — компания, которой нужны деньги, или государство — оно тоже может быть эмитентом. Люди покупают облигации и таким образом дают свои деньги взаймы этой компании или государству, рассчитывая получить определенный доход.
Облигация — это долговая ценная бумага, почти как обычная расписка о том, что кто-то взял у вас деньги и обязуется вернуть их в определенную дату.
Чем обеспечиваются облигации?
По российскому законодательству требования владельцев обеспеченных облигаций обеспечиваются залогом ипотечного покрытия. В случае несостоятельности (банкротства) эмитента имущество, составляющее ипотечное покрытие, исключается из общей конкурсной массы эмитента.
Обеспечением могут служить ценные бумаги и недвижимость, поручительство другой компании или государства, а также гарантия от банка. По необеспеченным облигациям при банкротстве эмитент возвращает долг в порядке очереди — вместе с остальными должниками. По субординированным облигациям — в самом конце очереди, после уплаты всех остальных долгов. Обеспечение облигации указывается в решении о выпуске ценных бумаг.
Что относится к облигациям?
Облига́ция (лат. obligatio — обязательство; в некоторых контекстах также бонд, нота, от англ. bond, note) — эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить её номинальную стоимость деньгами или имуществом в установленный ею срок от того, кто её выпустил (эмитента).
Облигации бывают трёх видов: государственные, муниципальные и корпоративные. Государственные облигации — это облигации федерального займа, или ОФЗ. Их может выпускать только Министерство финансов. Это самые надёжные облигации, потому что их гарант — государство. Обратная сторона их надёжности — невысокая доходность. Проценты по таким облигациям редко бывают выше ключевой ставки государства.
Чем отличается акция от облигации простыми словами?
В чем основное отличие акций от облигаций? Акции – это доля в компании. Привлекая дополнительные инвестиции через акции, компания не обязуется выплачивать проценты или возвращать полученные от их продажи деньги. А вот облигации похожи на долговые расписки, словно вы одолжили компании деньги.
Чем акция отличается от облигации. Акция — более рисковый инструмент, но при этом может дать инвестору и больший доход. Акция — долевая бумага, приобретая которую можно получить право голоса при решении корпоративных вопросов компании. Облигация — долговая бумага, своеобразная расписка в том, что инвестору вернут заем с процентами через определенное время.
Что будет если акции упадут до нуля?
Чем большую прибыль получит эмитент, тем больше заработает акционер. С другой стороны, если компания обанкротится, то и стоимость акций упадёт до нуля — тогда инвестор потеряет деньги.
Акции, упавшие до нулевой цены продажи, вероятно, станут катастрофой как для инвесторов, так и для компаний-эмитетов. Эти ценные бумаги будут немедленно исключены из листинга их фондовой биржи и могут быстро стать бесполезными.
Что такое акции простыми словами?
Акция — это ценная бумага, которую выпускает акционерное общество, другими словами — компания-эмитент. Все инвесторы, которые купили акции, стали совладельцами компании. Акция как раз и подтверждает, что у ее владельца есть доля в компании, пусть даже совсем маленькая.
Акция — это ценная бумага, которая дает право инвестору владеть долей в компании. Он может принимать участие в управлении организацией, получать часть прибыли, рассчитывать на часть имущества общества при его ликвидации. Акция — это ценная бумага, которая дает право инвестору владеть долей в компании.
Какие облигации относятся к долгосрочным?
Как правило, к краткосрочным облигациям относятся ценные бумаги, выпущенные на один-два года. Среднесрочные – пять-семь лет. Долгосрочные – более семи лет. Кроме того, существуют вообще бессрочные облигации.
Какое право дает облигация?
Для облигаций указывается право владельцев на получение от эмитента в предусмотренный облигацией срок номинальной стоимости облигации либо получения иного имущественного эквивалента, а также может быть указано право на получение процента от номинальной стоимости облигации либо иных имущественных прав.
Облигация — это ценная бумага, дающая право своему владельцу на получение заранее определенных сумм в оговоренные сроки. Покупая облигацию, инвестор фактически отдает деньги в долг под некоторый процент. У этих выплат есть фиксированный размер и срок. И то, и другое эмитент должен выплатить по закону. Акции обычно позволяют больше зарабатывать, но и вероятность получить убыток при инвестициях в них выше.
Какие виды купонов существуют?
Какие типы купонов бывают
- Облигации с постоянным доходом. Купоны по таким облигациям устанавливаются один раз и больше не изменяются.
- Облигации с переменным купоном.
- Облигации с индексируемым купоном.
Виды облигаций по типу купона. Принято разделять все облигации на два больших блока – это облигации с переменным купоном и облигации с постоянным купоном, так же параллельно с ними существует еще один отдельный класс облигаций – это бескупонные облигации. Выбирая бескупонные облигации (или по-другому такой тип облигаций называют еще дисконтные облигации), инвестор получает всю прибыль лишь только за счет ценовой разницы между стоимостью приобретения облигации и ценой её погашения.
Как выбрать банк для инвестиций?
Аналитическая компания Markswebb сравнила популярные мобильные банки для инвестиций и приложения брокеров для Android.
…
Рейтинг мобильных банков для инвестиций
| Место | Банк | Оценка, максимум — 100 баллов |
|---|---|---|
| 1 | Альфа-Банк | 32,2 |
| 2 | Сбербанк | 28,7 |
| 3 | Райффайзенбанк | 25,7 |
| 4 | Почта Банк | 22,1 |
Что такое доходность к погашению облигаций?
Доходность к погашению (англ. Yield to maturity; общепринятое сокращение — YTM) — это доходность от вложений в облигацию при намерении покупателя удерживать эту облигацию до погашения. Доходность к погашению рассчитывается как ставка внутренней доходности (англ.
Доходность к погашению — то есть сколько процентов годовых относительно номинала облигации вы заработаете, если не будете продавать ее до момента погашения.
Как рассчитать дюрацию?
Чтобы рассчитать дюрацию, надо сложить все будущие платежи с учетом срока их поступления и поделить результат на рыночную цену облигации с учетом накопленного купонного дохода. Будущие платежи по облигации — это купоны и погашение номинала частями или в конце срока. Пример расчета дюрации.