Существует два основных вида REITs: долевые (Equity, входят в сектор недвижимости) и ипотечные (Mortgage, входят в финансовый сектор). Первые интуитивно могут быть более понятными для инвестора.
Как работает REIT?
Как это работает
Когда вы инвестируете в REIT, ваши деньги объединяются со взносами других инвесторов в схему коллективных инвестиций. Фонд собирает деньги владельцев паев и покупает пул объектов недвижимости. Этими активами профессионально управляют менеджеры фонда.
В чем особенность REIT?
1. В чем главные особенности REIT. REIT позволяют любому инвестору вложиться в портфель активов недвижимости так же, как он вкладывает средства в другие отрасли — через покупку акций отдельных компаний или через биржевой фонд (ETF). Инвесторы REIT получают существенную долю от дохода компании.
REITs (или REITы) – это зарубежные фонды недвижимости. На Западе они считаются отдельным классом активов и приравниваются к недвижимости. Отличительная особенность REITов – высокая дивидендная доходность, так как по закону 90% прибыли эти фонды обязаны распределять между акционерами. Поэтому, если вы хотите разнообразить свой инвестиционный портфель доходной недвижимостью, этот актив придется вам по вкусу.
Как вложиться в REIT?
По законам США, REIT должны вкладывать в недвижимость минимум 75% активов фонда, а доход от аренды, продажи и проценты по закладным не должны быть меньше 75%. Бумаги REIT торгуются на бирже так же, как акции любой другой публичной компании или индексы.
Что такое ЗПИФ недвижимости?
Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости (ЗПИФ недвижимости) – это форма коллективных (институциональных) инвестиций в строительство и покупку объектов недвижимости с внешним управлением.
Что такое ЗПИФН. Расшифровывается аббревиатура как закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости. Принцип работы заключается в том, что фонд вкладывает средства инвесторов в объекты жилой или коммерческой недвижимости, которые строит, развивает и которыми управляет. Взамен своих денег вкладчики получают паи – ценные бумаги фонда. Их стоимость зависит от цены недвижимости, находящейся в управлении ЗПИФН.
Чем хорошо REIT фонды?
В отличие от физической недвижимости фонды REIT обладают высокой ликвидностью. Если инвестор хочет получать прибыль от арендных платежей, ему не нужно покупать квартиры или дома целиком. При продаже ему не нужно искать на недвижимость покупателя — достаточно продать необходимое количество акций фондов недвижимости.
REIT – аббревиатура от английского “real estate investment trusts”, что в переводе означает “инвестиционные фонды недвижимости”. Они выступают как коллективные инвестиции в недвижимость – когда в одном месте собираются денежные средства нескольких вкладчиков (десятков и сотен тысяч человек) и направляются в строительство или покупку активов с целью получения дохода.
Как взимается комиссия при покупке биржевых фондов?
Комиссия на покрытие расходов фонда, в сумме не более 0,09% от среднегодовой стоимости чистых активов. Сюда входит оплата услуг депозитария — хранение имущества фонда, услуг регистратора — ведение реестра владельцев паев, аудитора — ежегодная проверка операций фонда, а также биржи — допуск фонда к биржевым торгам.
За операции с паями биржевых фондов клиент платит торговую комиссию брокеру, комиссию на покрытие расходов фонда, а также вознаграждение управляющей компании. Все комиссии указаны в правилах фондов. Документы УК Тинькофф Капитал Комиссия брокера. Если торгуете паями через Тинькофф Инвестиции — комиссии не будет. Если торгуете паями через другого брокера — платите стандартную комиссию за сделку при покупке или продаже паев.
Какой налог с REIT?
Налогообложение REIT (инвестиционных фондов недвижимости)
В связи с этим доходы в виде дивидендов по REIT всегда облагаются налогом по ставке 30%.
Высокие налоги (дивиденды REIT облагаются налогом по ставке 30 %, что выше налоговой ставки на дивиденды по обычным акциям).
Что такое ошибка слежения?
Ошибка слежения (tracking error)— это приведенное к годовым значение отклонений дневных доходностей ETF от индекса-бенчмарка. По сути, ошибка слежения отражает, насколько точно фонд ежедневно отслеживает индекс и как быстро и эффективно происходит перебалансировка портфеля ETF при изменении состава индекса.
Ошибка слежения показывает, насколько хорошо биржевой инвестиционный фонд справляется со своей задачей, — отслеживают индекс.
Несмотря на то, что все ETF следуют за определённым географическим или отраслевым индексом, некоторые фонды повторяют индекс не так точно, как должны.
Как оценивать REIT?
Наиболее известный показатель — FFO (funds from operations). Представляет собой ключевую финансовую метрику для оценки REITs. FFO равна чистой прибыли, к которой прибавляется амортизация собственности и из которой вычитается прибыль (прибавляются убытки) от продажи объектов недвижимости.
Что лучше акции или недвижимость?
Вывод: вложения в недвижимость — это более надежный источник дохода по сравнению с рынком акций. Цены на жилье в долгосрок растут. Поэтому, если вы не хотите особо ни во что вникать и у вас есть капитал, то недвижимость — ваш вариант. Ценные бумаги, и в частности акции, — более рискованное предприятие.
На самом деле ценные бумаги имеют много преимуществ, например, более высокий показатель доходности. Поэтому многие финансовые аналитики рекомендуют гражданам вкладывать сбережения в оба вида активов. Акции подходят для заключения рискованных сделок с целью быстрого наращивания капитала, а недвижимость позволяет сохранить накопления, получать стабильный доход в долгосрочной перспективе и владеть финансовым инструментом, постоянно растущим в цене.
Кому подойдут экзотические ETF?
Нетрадиционные ETF специально сконструированы так, чтобы быть эффективными только на краткосрочной перспективе. Они могут быть интересны инвестору, торгующему на дневных, реже месячных интервалах.
Как купить REIT?
Чтобы быть отнесенной к REIT, компания должна:
- иметь 100 или более акционеров после получения статуса REIT в течение года.
- получать не менее 90% своего валового дохода от активов в сфере недвижимости.
- иметь не более 50% ее долей в собственности пяти или меньшего числа инвесторов во второй половине финансового года.
Что такое ETF на бирже?
Exchange Traded Fund, или ETF, — это биржевой инвестиционный фонд, зарегистрированный вне пределов России, но акции которого можно приобрести на российском фондовом рынке.
Аббревиатура ETF расшифровывается как Exchange traded fund, или «фонд, торгующийся на бирже». ETF — это публичный инвестиционный фонд, который выставляет для продажи на бирже универсальные акции, состоящие из долей разных компаний. Такими ценными бумагами можно управлять точно так же, как и стандартными биржевыми активами, а их стоимость зависит от рыночного баланса спроса и предложения в конкретный момент времени.
Что такое Реит?
real estate investment trust (REIT)) — это компания, которая владеет недвижимостью, приносящей доход, и в большинстве случаев управляет ею. Подобные фонды владеют многими видами коммерческой недвижимости, от офисов и апартаментов до складов, больниц, торговых центров и гостиниц.
REIT расшифровывается как Real Estate Investment Trust и произносится «риит». Это зарубежные фонды коллективных инвестиций, которые позволяют вложить деньги в недвижимость, при этом не покупая квартиру или дом. Фонд собирает у пайщиков деньги и вкладывает их в недвижимость, которой сам управляет, — это могут быть уже готовые или только строящиеся объекты, от квартир и домов до офисов и отелей.